Почему корпоративное кредитование в России замедлилось в сентябре и к чему это может привести

В сентябре 2023 года российский банковский сектор столкнулся с неожиданным изменением динамики. После уверенного роста корпоративного кредитования в августе темпы выдачи новых кредитов компаниям заметно снизились. Что кроется за этой тенденцией и как она способна повлиять на финансовое здоровье банков и экономику страны в целом?

Динамика корпоративного кредитования

Согласно отчету Центрального банка России, объем требований банков к компаниям в сентябре вырос всего на 0, 7%. В августе этот показатель составлял 1, 7%. Несмотря на продолжающийся приток средств в реальный сектор, темпы роста ощутимо замедлились.

Наибольший вклад в динамику внесли рублевые кредиты, выданные застройщикам, нефтегазовым предприятиям и транспортным компаниям. Эти отрасли традиционно считаются драйверами спроса на крупные кредиты.

Корпоративное кредитование играет ключевую роль в поддержке инвестиционной активности, модернизации производств и развитии инфраструктуры. Именно через этот канал деньги поступают в крупнейшие сегменты экономики.

Почему же приток средств замедлился? Среди причин финансисты указывают сезонное снижение деловой активности, ужесточение денежной политики Банка России и осторожность компаний в условиях внешних вызовов. На ситуацию также влияют макроэкономическая нестабильность и высокая волатильность на рынках, отмечают эксперты "Ведомостей".

Весьма вероятно, что корпоративные заемщики стали осмотрительнее из-за колебаний ключевой ставки и общей стоимости кредитов. Это видно по последним комментариям в отчете Банка России.

Изменения в потребительском кредитовании

Сентябрь стал месяцем осторожности на рынке потребительских кредитов. По предварительным данным, портфель таких займов сократился на 0, 1%. В августе значимых изменений зафиксировано не было.

Основной причиной сокращения стало снижение объема кредитов наличными. В то же время сегмент кредитных карт показал небольшой, но стабильный рост.

Россияне стали более взвешенно подходить к вопросам заимствования. Рост расходов на обслуживание долгов и неопределенность с доходами вынуждают откладывать крупные покупки, хотя многие до сих пор решают заказать карту рассрочки онлайн для особо нужных товаров.

Снижение активности на рынке потребительских кредитов напрямую влияет на покупательскую способность населения. Это может привести к замедлению спроса на товары длительного пользования и негативно сказаться на розничной торговле.

Тенденции ипотечного рынка

В это же время задолженность населения по ипотечным кредитам продолжила плавно увеличиваться. В сентябре показатель составил +0, 8% после +0, 9% месяцем ранее, сохраняя умеренный рост.

Почти 80% новых ипотечных займов приходится на льготные государственные программы. Такие программы предусматривают субсидированные процентные ставки и специальные условия для отдельных категорий граждан. Их появление обусловлено желанием государства поддерживать жилищный сектор и стимулировать спрос на новое жилье.

Высокие процентные ставки на открытом рынке заставляют россиян отдавать предпочтение льготным предложениям. По оценкам аналитиков, рыночная ипотека хоть и демонстрирует некоторый прирост, остается недоступной для многих из-за неснижающейся стоимости заимствований.

Представители банков отмечают, что интерес к обычным программам растет исключительно при смягчении условий. Тем временем благоприятные условия для льготной ипотеки по-прежнему формируют основной спрос.

Движение средств клиентов в банках

Средства клиентов в российских банках выросли на 0, 6% за месяц. В августе этот показатель составлял 1, 3%.

На динамику вкладов оказывают влияние доходность банковских продуктов, ожидания по инфляции, а также поведение как частных лиц, так и бизнес-структур.

Рост клиентских средств важен для поддержания ликвидности банков. Чем больший объем средств привлекается на депозиты и счета, тем выше устойчивость банковской системы и возможность удовлетворять заявки на кредиты и выплаты.

В периоды экономической неопределенности многие предпочитают увеличить сбережения, что сказывается на объемах привлеченных средств.

Финансовые показатели банковского сектора

Несмотря на замедление кредитования, чистая прибыль банковского сектора в сентябре подскочила до 367 млрд рублей. Для сравнения, в августе она составляла 203 млрд рублей.

Резкий рост прибыли может быть обусловлен несколькими факторами. Банки активно оптимизируют расходы, получают доходы от комиссий за обслуживание счетов и карточных операций, а также выигрывают на разнице между процентами по кредитам и депозитам.

Процентные ставки остаются на высоком уровне, что увеличивает доходность кредитных портфелей. Это помогает компенсировать снижение объемов новых займов.

По мнению экспертов, рост прибыли в нынешних условиях свидетельствует о высокой адаптивности банков и умении быстро реагировать на изменения рынка.

Новые инициативы ЦБ по минимальному капиталу банков

В конце сентября председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила о возможном ужесточении требований к минимальному капиталу банков.

Сегодня порог для банков с универсальной лицензией составляет 1 млрд рублей. Для банков с базовой лицензией планка находится на уровне 300 млн рублей.

Эти меры направлены на укрепление финансовой устойчивости банковского сектора. Повышение минимального капитала позволяет ограничить риски, связанные с банкротством малых и уязвимых кредитных организаций.

Эксперты "Ведомостей" отмечают, что ужесточение требований может привести к укрупнению банковского рынка и сокращению числа небольших игроков. Это повысит общую стабильность, но часть региональных банков будет вынуждена искать дополнительные источники капитала или рассматривать варианты объединения.

Аналитический взгляд и контекст

Сентябрьские тренды в российском банковском секторе отражают комплексное воздействие экономических, политических и регуляторных факторов.

Снижение темпов корпоративного кредитования может оказаться временным явлением, связанным с сезонной коррекцией и ожиданиями по дальнейшей денежно-кредитной политике. Однако если ужесточение условий и неопределенность сохранятся, это способно перерасти в новую долгосрочную тенденцию.

В мировой практике аналогичные периоды наблюдались во время усиления регулирования или повышения ключевых ставок, например, в странах Восточной Европы.

Мнения экспертов разделились: одни считают замедление кредитования обычным циклическим процессом, другие предупреждают о риске снижения деловой активности в ближайшие месяцы.

Какие механизмы поддержки или коррекции готов предложить государство и регулятор? Как изменится политика банков по рискам и работе с клиентами? Открытые вопросы остаются в повестке, и ближайшие месяцы дадут новые поводы для анализа и прогнозов.